凯龙高科技股份有限公司的主营业务是内燃机尾气污染治理、减少有害气体排放的环保装备供应、内燃机尾气污染治理装备的研发、生产和销售。报告期内，公司主导产品包括柴油机选择性催化还原系统（scr系统）、柴油机颗粒捕集系统（doc+dpf、dpf）、气体机尾气后处理系统。公司是全国内燃机标准化技术委员会/柴油机scr尾气后处理工作组召集单位。截至目前，牵头或参与制定了19项行业标准，其中，11项scr标准、5项dpf标准、2项催化剂载体标准和1项汽车行业标准。根据《中国内燃机工业年鉴》（2018年、2019年），2017年，本公司主导产品柴油机scr系统（轻型、中重型合计）市场占有率为12.04%，国内...查看全部▼

凯龙高科技股份有限公司的主营业务是内燃机尾气污染治理、减少有害气体排放的环保装备供应、内燃机尾气污染治理装备的研发、生产和销售。报告期内，公司主导产品包括柴油机选择性催化还原系统（scr系统）、柴油机颗粒捕集系统（doc+dpf、dpf）、气体机尾气后处理系统。公司是全国内燃机标准化技术委员会/柴油机scr尾气后处理工作组召集单位。截至目前，牵头或参与制定了19项行业标准，其中，11项scr标准、5项dpf标准、2项催化剂载体标准和1项汽车行业标准。根据《中国内燃机工业年鉴》（2018年、2019年），2017年，本公司主导产品柴油机scr系统（轻型、中重型合计）市场占有率为12.04%，国内同行业排名第四，在本土企业中排名第一；2018年，本公司主导产品柴油机scr系统封装及催化剂合计国内市场占有率为10.32%，排名第三位，仅次于外资企业庄信万丰与康明斯，在本土企业中继续排名第一。收起▲

　　（一）设立方式
　　凯龙高科技股份有限公司是由凯龙有限整体变更设立的股份有限公司。
　　以凯龙有限全体股东作为发起人，以经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计的凯龙有限截至2013年10月31日的净资产值96,281,246.67元为基础，按照1:0.6751的比例折合股本6,500万股，每股面值为1元，剩余31,281,246.67元计入资本公积。
　　公司于2014年2月28日在江苏省无锡工商行政管理局办理了工商注册登记，领取了《企业法人营业执照》。
　　（二）凯龙有限设立情况
　　凯龙有限成立于2001年12月12日，由3名自然人股东沈培龙、臧志成、蒋建明出资设立，注册资本150万元。其中，沈培龙、蒋建明分别以货币形式出资50万元；臧志成出资额为50万元，其中以货币形式出资25万元、以“水暖型尾气节能热交换器”非专利技术作价出资25万元。
　　凯龙有限于2001年12月12日在江苏省无锡工商行政管理局办理了工商注册登记，领取了《企业法人营业执照》。
　　“水暖型尾气节能热交换器”技术于2002年1月取得实用新型专利，权利期限自2001年4月23日起10年。凯龙有限在当时的生产经营中一直正常应用该专利，但臧志成未及时将该专利的专利权人变更为凯龙有限。鉴于该等情况，且2011年4月22日后该专利失效，凯龙有限股东会于2012年6月20日作出决议，同意臧志成投入25万元现金置换出上述用于出资的“水暖型尾气节能热交换器”技术，用于完善上述出资。
　　2012年6月29日，臧志成向凯龙有限投入25万元现金。天健会计师对本次臧志成投入的用于置换原作为出资的“水暖型尾气节能热交换器”技术的25万元现金进行了验资复核，出具了天健验〔2017〕6-74《实收资本复核报告》。
　　（三）报告期内的股东和股本变化情况
　　报告期内，发行人的股本和股东变化情况如下：
　　1、2017年3月，第一次股权转让
　　因无锡力创与无锡力合投资管理咨询有限公司签订的《委托管理协议》（含无锡力创所持本公司130万股股权的管理）于2017年2月到期，经无锡力创2016年第二次股东会决议批准，2017年3月，无锡力创分别与无锡清创、协力通签署了《股份转让协议》，无锡力创分别将其持有的凯龙高科65万股、65万股股份以人民币500万元、500万元的价格转让给无锡清创和协力通。
　　本次股份转让价格为每股7.69元，本价格是按照凯龙高科2016年预计净利润2,600万元、市盈率22倍确定。
　　本次股份转让完成后，无锡力创不再持有公司股份，协力通、无锡清创成为公司新股东。
　　2017年4月5日，公司办理完本次股权转让的工商变更登记手续。
　　2、2018年9月，第一次增资扩股截至2017年12月31日，公司资产负债率（母公司）为71.55%，处于较高水平。为筹集发展资金，改善公司的资产负债结构，减轻财务负担、增强资本实力，经凯龙高科2018年第二次临时股东大会审议通过，新联科、吉林融发、安徽安华、常州清创、苏州敦行、深圳晟大、无锡清创、无锡清科分别以19.88元/股的价格分别认购公司新增股份201.20万股、166.00万股、150.90万股、75.45万股、50.31万股、50.31万股、40.25万股、15.10万股。本次增资后，公司注册资本变更为8,296.19万元。
　　本次增资价格是根据公司2017年度经审计调整前的归属母公司所有者的净利润7,300.81万元、增资前总股本7,546.67万股、市盈率20.55倍确定。对应投前公司估值为15亿元。
　　天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本次增资进行了验证，并于2018年9月28日出具了天健验字天健验[2018]6-23号《验资报告》。
　　公司于2018年9月28日完成了本次增资的工商变更登记。
　　3、2018年10月，第二次增资扩股
　　为进一步筹集发展资金，改善公司的资产负债结构，经凯龙高科2018年第三次临时股东大会审议通过，常州厚生以19.88元/股的价格认购公司新增股份100.61万股。本次增资后，公司注册资本变更为8,396.80万元。
　　本次增资价格是按照公司2018年9月增资价格确定。
　　天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本次增资进行了验证，并于2018年10月25日出具了天健验字[2018]6-24号《验资报告》。
　　公司于2018年10月25日完成了本次增资的工商变更登记。
　　4、2018年12月，第二次股权转让
　　公司2014年6月增资时，公司、公司控股股东臧志成与新麟二期签订含对赌条款的《增资扩股补充协议》，2018年6月因公司自证监会撤回首次公开发行股票申请文件而触发对赌条款。经友好协商，2018年12月，公司控股股东臧志成与新麟二期签署协议，约定臧志成需要向新麟二期支付总价37,861,581元回购股份款。2018年12月24日，新麟二期与无锡金控签订《股份转让协议》，约定新麟二期将其持有的凯龙高科150.93万股股份按照每股19.88元的价格转让给无锡金控（共计30,004,884元），由臧志成另外以现金7,856,697元补足差额。
　　为筹集履约资金，同日，臧志成与无锡金控签订《股份转让协议》，约定臧志成将其持有的凯龙高科50万股股份按照每股16.30元的价格转让给无锡金控。
　　本次新麟二期转让所持公司股份的价格为每股19.88元，该转让价格是根据公司2018年9月增资价格确定的。鉴于臧志成为公司的实际控制人，其转让给无锡金控的50万股股份在凯龙高科发行上市后的锁定期为36个月。因此，本次股份转让价格是按照上述每股19.88元的0.82倍确定。考虑上述转让股份的流动性不同，本次股份转让价格存在差异具有合理性。
　　公司于2018年12月28日在无锡市股权登记托管中心办理了上述股份过户手续。