上海凯鑫分离技术股份有限公司为一家专注于工业流体特种分离业务的技术型环保公司，主营业务是膜分离技术的研究与开发，为工业客户优化生产工艺，提供减排降耗和废弃物资源化综合利用的整体解决方案。公司主要产品包括工业流体分离解决方案和膜元件及其他部件。公司已获得专利证书39项。

　　1、2011年7月，有限公司设立
　　凯鑫有限成立于2011年7月25日，设立时的注册资本为200万元，其中，张永刚、杨旗、关欣、高学香、刘至艾分别认缴出资104万元、24万元、24万元、24万元和24万元；注册地址为上海市浦东新区张衡路1999号7幢5-16室，营业期限为2011年7月25日至2021年7月24日。
　　2011年7月8日，上海弘益会计师事务所有限公司对股东出资情况进行了审验，并出具了“弘会验字[2011]第281号”《验资报告》，确认凯鑫有限股东首期出资人民币60万元已足额缴纳。其中，张永刚首期实缴出资31.2万元，杨旗、关欣、高学香及刘至艾首期分别实缴出资7.2万元。
　　2011年7月25日，凯鑫有限领取了由上海市工商行政管理局浦东新区分局核发的注册号为310115001854387的《企业法人营业执照》。
　　2、2011年12月，缴足200万元出资
　　2011年11月，凯鑫有限全体股东以货币方式缴纳了剩余的140万元出资。
　　本次出资到位后，公司注册资本200万元已足额缴纳。
　　2011年11月24日，上海弘益会计师事务所有限公司对股东出资情况进行了审验，并出具了“弘会验字[2011]第501号”《验资报告》，确认截至2011年11月23日凯鑫有限股东第二期出资人民币140万元已足额缴纳。
　　2011年12月1日，凯鑫有限在上海市工商行政管理局浦东新区分局办理完上述出资的工商变更登记手续，并领取了新的《企业法人营业执照》。
　　3、2011年12月，凯鑫有限第一次股权转让
　　2011年12月18日，凯鑫有限召开股东会并作出决议：同意股东张永刚、杨旗、关欣、高学香、刘至艾将其所持凯鑫有限的32%、2%、2%、2%、2%的股权分别以64万元、4万元、4万元、4万元和4万元的价格转让给自然人葛文越，其他股东均放弃优先购买权。同日，张永刚、杨旗、关欣、高学香、刘至艾分别与葛文越签署了《股权转让协议》，转让价格为每元出资额作价1元。
　　2011年12月30日，凯鑫有限在上海市工商行政管理局浦东新区分局办理完前述股权转让的工商变更登记手续，并领取了新的《企业法人营业执照》。
　　（1）股权转让原因
　　①葛文越在工业流体分离领域有很强的影响力以及市场开拓能力。葛文越于
　　2011年10月自新加坡凯发集团离职后，凯鑫有限的股东邀请其加入公司，但其要求获取凯鑫有限大股东地位；
　　②公司原大股东张永刚投资、任职的其他公司业务发展较快，没有足够的精
　　力帮助凯鑫有限快速发展，且出于分散家庭投资风险的角度考虑，同意放弃在凯鑫有限的大股东地位。
　　③凯鑫有限其他股东杨旗、关欣、高学香、刘至艾等也同意葛文越成为凯鑫
　　有限的大股东，并转让相应股权予葛文越。
　　（2）股权转让定价依据、转让真实性及交易价款支付情况
　　本次股权转让以公司注册资本200万元作为定价依据，并经转让双方协商后确定。鉴于2011年12月凯鑫有限成立不久，业务尚未正式起步，公司处于亏损状态，根据上海创联会计师事务所出具的凯鑫有限2011年度经审计财务报告，凯鑫有限截至2011年12月31日止的所有者权益合计为1,795,798.11元。因此，本次股权转让作价略高于公司净资产额，定价合理、公允。
　　本次股权转让系转让双方真实意思表示，葛文越已向各转让方支付股权转让协议所约定的全部价款。
　　4、2012年6月，凯鑫有限第一次增资
　　根据公司业务发展需要，2012年5月28日，凯鑫有限召开股东会并作出决议：同意将公司注册资本由200万元增资至1,000万元。增资部分的首期出资由全体股东以无形资产方式按照出资比例认缴700万元，剩余100万元出资以货币方式由原股东按出资比例认缴，自首期出资后两年内缴足。上述用于出资的无形资产为原股东共同拥有的非专利技术“kgm谷氨酸结晶母液综合利用技术”。
　　根据非专利技术持有人于2012年5月28日签署的《非专利技术声明》及《非专利技术分割协议书》，葛文越、张永刚、杨旗、关欣、高学香和刘至艾确认用于本次增资的kgm技术来源合法，没有侵犯任何他方的知识产权，共同拥有kgm技术的知识产权。其中，葛文越拥有kgm技术40%权益，张永刚拥有kgm技术20%权益，杨旗拥有kgm技术10%权益，关欣拥有kgm技术10%权益，高学香拥有kgm技术10%权益，刘至艾拥有kgm技术10%权益，分别对应280万元、140万元、70万元、70万元、70万元和70万元出资额，此次增资价格为每元出资额作价1元。
　　2012年5月28日，北京万博智胜资产评估有限公司对上述用于出资的非专利技术进行了评估，并出具了“万博评报字[2012]77号”《资产评估报告书》。
　　根据该评估报告，“kgm谷氨酸结晶母液综合利用技术”于评估基准日2012年4月30日的评估值为700万元。同日，凯鑫有限与股东葛文越、张永刚、杨旗、关欣、高学香和刘至艾签署了《知识产权（无形资产）——非专利技术财产转移协议书》，约定将价值700万元的知识产权（无形资产）——非专利技术“kgm谷氨酸结晶母液综合利用技术”的所有权转移给了凯鑫有限。
　　2012年6月1日，上海万智会计师事务所（普通合伙）对此次非专利技术出资进行了审验，并出具了“万智验字[2012]第0048号”《验资报告》，确认凯鑫有限全体股东以非专利技术“kgm谷氨酸结晶母液综合利用技术”实缴出资700万元已到位。
　　2012年6月29日，凯鑫有限在上海市工商行政管理局浦东新区分局办理完成前述增资的工商变更登记手续，并领取了新的《企业法人营业执照》。
　　5、2012年11月，凯鑫有限第二次股权转让
　　2012年9月18日，凯鑫有限召开股东会并作出决议：
　　（1）同意股东葛文越、张永刚、高学香、关欣、杨旗、刘至艾分别将其所持凯鑫有限的0.8%、0.4%、0.2%、0.2%、0.2%和0.2%股权以3.6万元、1.8万元、0.9万元、0.9万元、0.9万元、0.9万元的价格分别转让给齐唯，其他股东放弃优先购买权；同日，各方签署了《股权转让协议》，转让价格为每元出资额作价0.45元；
　　（2）同意张永刚将其所持凯鑫有限9.8%股权以98万元价格转让给申雅维；刘至艾将其所持凯鑫有限9.8%股权以98万元价格转让给曹厚康；高学香将其所持凯鑫有限9.8%股权以98万元价格转让给邵蔚；关欣将其所持凯鑫有限9.8%股权以98万元价格转让给杨昊鹏；对于上述股权转让，其他股东均放弃了优先购买权。同日，各方签署了《股权转让协议》，转让价格为每元出资额作价1元。
　　2012年11月5日，凯鑫有限在上海市工商行政管理局浦东新区分局办理完前述股权转让的工商变更登记手续。
　　（1）股权转让原因及定价依据
　　齐唯在工业废水处理和分离领域技术开发能力及与客户沟通能力均较强，出于留住人才的考虑，公司当时全体股东同意按持股比例向齐唯转让公司共计2%的股权。经齐唯与公司股东协商，同意在公司注册资本的基础上给予齐唯一定折扣作为股权转让的作价依据，并最终确定公司整体估值为450万元。
　　（2）股权转让价款的支付情况
　　葛文越、张永刚、高学香、关欣、杨旗、刘至艾已分别收到齐唯支付的股权转让款3.6万元、1.8万元、0.9万元、0.9万元、0.9万元及0.9万元。申雅维受让张永刚所持公司9.8%的股权、曹厚康受让刘至艾所持公司9.8%的股权、邵蔚受让高学香所持公司9.8%的股权、杨昊鹏受让关欣所持公司9.8%的股权，均属于配偶之间的股权转让，均未实际支付相应对价。
　　6、2013年3月，凯鑫有限第三次股权转让
　　2012年11月28日，凯鑫有限召开股东会并作出决议：同意张永刚将其所持凯鑫有限9.8%股权以98万元的价格转让给自然人刘峰，其他股东放弃优先购买权，并审议通过《章程修正案》。同日，双方签订了《股权转让协议》，张永刚将其所持凯鑫有限9.8%股权（认缴98万元注册资本）以98万元的价格（包括承担后续缴足剩余出资的义务）转让给自然人刘峰，转让价格为每元出资额作价1元。
　　2013年3月11日，凯鑫有限在上海市工商行政管理局浦东新区分局办理完成前述股权转让的工商变更登记手续，并领取了新的《企业法人营业执照》。
　　（1）股权转让原因
　　由于刘峰在工业流体分离行业拥有丰富的销售经验，凯鑫有限股东希望其能够加入公司。但刘峰希望其加盟的同时，能够获得一部分凯鑫有限股权，而张永刚当时出于适当分散家庭投资风险，并把主要精力集中到其投资的其他公司经营中考虑，拟退出凯鑫有限，故张永刚同意将其所持公司9.8%的股权转让给刘峰。
　　（2）股权转让的定价依据及交易价款支付情况
　　本次股权转让系结合当时凯鑫有限的实际经营状况，以公司注册资本1,000万元作为定价依据，经双方协商一致确定。具体按照每元实缴出资额作价1元（即88.2万元）的价格进行转让，并由刘峰承担后续9.8万元注册资本的实缴出资义务（即刘峰合计支付98万元取得公司9.8%的股权）。
　　根据支付凭证信息，刘峰以银行汇款的方式向张永刚支付了股权转让款88.2万元。
　　7、2013年8月，凯鑫有限第四次股权转让
　　2013年7月19日，凯鑫有限召开股东会并作出决议：同意股东葛文越、申雅维、杨旗、曹厚康、邵蔚、杨昊鹏和刘峰分别受让齐唯所持凯鑫有限0.8%、0.2%、0.2%、0.2%、0.2%、0.2%和0.2%的股权，受让价格分别为7.12万元、1.78万元、1.78万元、1.78万元、1.78万元、1.78万元和1.78万元，其他股东放弃优先购买权，并审议通过《章程修正案》。同日，各方签署了《股权转让协议》，转让价格为每元出资额作价0.89元。
　　2013年8月1日，凯鑫有限在上海市工商行政管理局浦东新区分局办理完成前述转让的工商变更登记手续，并领取了新的《企业法人营业执照》。
　　（1）股权转让原因
　　2013年，公司拟进行第一轮pe融资，因齐唯未能与pe机构就后续服务期承诺事宜达成一致意见，经与公司其他股东协商一致，决定转让其所持有的公司全部股权，并于公司离职。
　　（2）股权转让定价依据及交易价款支付情况
　　考虑到齐唯在公司就职期间对公司所作出的贡献，全体股东同意在齐唯受让公司股权价格的基础上给予一定溢价，经协商一致后按照公司总估值890万元的价格进行本次股权转让。
　　葛文越、邵蔚、申雅维、杨昊鹏、杨旗及刘峰等人已以银行汇款、现金支付等方式向齐唯支付了全部股权转让款。
　　8、2013年10月，缴足800万元出资
　　2013年9月26日，凯鑫有限全体股东按照认缴的注册资本，缴纳剩余货币出资人民币100万元。至此，全体股东于2012年6月认缴的新增注册资本800万元已足额缴纳。
　　2013年9月29日，上海弘益会计师事务所有限公司对股东出资情况进行了审验，并出具了“弘会验字[2013]第277号”《验资报告》，确认公司股东已足额缴纳其认缴的出资。
　　2013年10月10日，凯鑫有限在上海市工商行政管理局浦东新区分局办理完前述出资的工商变更登记手续，并领取了新的《企业法人营业执照》。
　　9、2014年2月，凯鑫有限第二次增资
　　2013年10月16日，凯鑫有限召开股东会并作出决议：同意凯鑫有限注册资本由1,000万元增至1,181.75万元，其中：
　　（1）深圳市创新投资集团有限公司（以下简称“深创投”）投资200万元，其中，18.175万元计入注册资本，181.825万元计入资本公积；
　　（2）浙江红土创业投资有限公司（以下简称“浙江红土”）投资500万元，其中，45.4375万元计入注册资本，454.5625万元计入资本公积；
　　（3）上海红土创业投资有限公司（以下简称“上海红土”）投资300万元，其
　　中，27.2625万元计入注册资本，272.7375万元计入资本公积；
　　（4）深圳市架桥富凯股权投资企业（有限合伙）（以下简称“架桥富凯”）投资1,000万元，其中，90.875万元计入注册资本，909.125万元计入资本公积。此次增资按照每元出资额作价11.00元确定。
　　2013年11月25日，上海弘益会计师事务所有限公司对此次出资进行了审验，并出具了“弘会验字[2013]第328号”《验资报告》。
　　2014年2月24日，凯鑫有限在上海市浦东新区市场监督管理局办理完前述出资的工商变更登记手续，并领取了新的《企业法人营业执照》。
　　10、2014年8月，凯鑫有限第五次股权转让
　　2014年7月15日，股东杨昊鹏与葛文越签署《股权转让协议》，杨昊鹏将其所持凯鑫有限2%股权（对应23.635万元注册资本，已实缴）以100万元的价格转让给葛文越，转让价格为每元出资额作价4.23元。
　　2014年8月7日，凯鑫有限在上海市浦东新区市场监督管理局办理完前述股权转让的工商变更登记手续，并领取了新的《营业执照》。
　　（1）股权转让原因
　　杨昊鹏因家庭原因急需一笔资金，经与葛文越协商一致，决定出售其所持有的公司2%的股权。
　　（2）股权转让定价依据及交易价款支付情况
　　本次股权转让的对价系经转让双方协商后按照公司整体估值5,000万元确定。参照公司2014年审计报告，截至2014年12月31日公司所有者权益为38,844,730.94元。本次股权转让定价虽低于前一轮投资方投资时公司估值，但高于公司上一年度经审计的公司净资产，且该次股权转让系双方协商一致结果，本次股权转让定价依据合理公允。
　　本次股权转让，葛文越以银行汇款的方式向杨昊鹏支付了全部股权转让款。
　　11、2015年4月，凯鑫有限减资
　　2015年1月20日，凯鑫有限召开股东会并作出决议：同意公司注册资本由1,181.75万元减至354.525万元，减少无形资产出资700万元，减少货币出资127.225万元，其中：
　　（1）减少葛文越无形资产出资296.5445万元；
　　（2）减少申雅维无形资产出资70.000万元；
　　（3）减少刘峰无形资产出资70.000万元；
　　（4）减少杨旗无形资产出资70.000万元；
　　（5）减少曹厚康无形资产出资70.000万元；
　　（6）减少邵蔚无形资产出资70.000万元；
　　（7）减少杨昊鹏无形资产出资53.4555
　　万元；
　　（8）减少深创投货币出资12.7225万元；
　　（9）减少浙江红土货币出资31.80625万元；
　　（10）减少上海红土货币出资19.08375万元；
　　（11）减少架桥富凯货币出资63.6125万元。本次减资后，凯鑫有限注册资本变更为354.525万元，减资后各股东的持股比例保持不变。
　　凯鑫有限在股东会作出减资决议之日起10日内通知了债权人，并于2015年2月12日在文汇报上刊登了减资公告。
　　2015年4月29日，凯鑫有限在上海市工商行政管理局自由贸易试验区分局办理完前述减资的工商变更登记手续，并领取了新的《营业执照》。
　　2015年6月9日，上海仟一会计师事务所有限公司对此次减资事项进行了审验，并出具了“沪仟验字号（2015）第3012号”《验资报告》。
　　2017年4月17日，大华会计师事务所出具了大华核字[2017]002181号《验资复核报告》，对公司此次减资事宜进行了验资复核，复核结果与上海仟一会计师事务所有限公司出具的沪仟验字（2015）第3012号验资报告一致。
　　12、2015年6月，凯鑫有限第六次股权转让
　　2015年6月9日，凯鑫有限召开股东会，同意股东曹厚康将其持有的凯鑫有限8.46%股权以税后800万元的价格转让给苏州工业园区博璨投资管理企业（有限合伙）（以下简称“苏州博璨”），其他股东放弃优先购买权。同日，双方签署了《上海凯鑫分离技术有限公司之股权转让协议》及《关于<上海凯鑫分离技术有限公司之股权转让协议>之补充协议》。
　　2015年6月17日，凯鑫有限在上海市工商行政管理局自由贸易试验区分局办理完成前述股权转让的工商变更登记手续，并领取了新的《营业执照》。
　　（二）股份公司阶段股权结构变化情况
　　1、2015年8月，凯鑫有限整体变更为股份公司
　　2015年7月1日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了大华审字［2015］第005689号《审计报告》，确认截至2015年5月31日止，凯鑫有限经审计的账面净资产值为41,240,053.28元。
　　2015年7月3日，上海申威资产评估有限公司出具了沪申威评报字［2015］第0424号《资产评估报告》，确认截至2015年5月31日，凯鑫有限经评估的净资产值为61,806,669.37元。
　　2015年7月4日，凯鑫有限召开临时股东会，全体股东一致同意凯鑫有限整体变更为股份有限公司，并以凯鑫有限截至2015年5月31日止的经审计账面净资产额41,240,053.28元为基础，按2.062：1的比例折为股份公司股本20,000,000股，每股面值人民币1元，剩余21,240,053.28元计入公司资本公积。
　　同日，凯鑫有限全体股东共同签署了《关于设立上海凯鑫分离技术股份有限公司之发起人协议》。
　　2015年7月8日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了大华验字[2015]第000754号《验资报告》，确认截至2015年7月4日止，各发起人以其拥有的截至2015年5月31日止经审计净资产41,240,053.28元出资，按2.062：1的比例折合为上海凯鑫分离技术股份有限公司股本2,000万股，净资产折合股本后的余额21,240,053.28元转为资本公积，上海凯鑫2,000万元注册资本已足额缴纳。
　　2015年7月20日，上海凯鑫分离技术股份有限公司召开创立大会暨2015年第一次临时股东大会，审议通过了股份公司设立等相关事项，并同意将公司营业期限变更为永久存续。
　　2015年8月6日，公司就前述整体变更事项在上海市工商行政管理局办理完了工商变更登记手续，并取得了新的《营业执照》。
　　2、2015年10月，股份公司第一次定向增发
　　2015年10月16日，公司召开2015年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司第一次定向发行股票方案的议案》，同意将公司注册资本由2,000万元增至2,075.1282万元，共增资75.1282万元。
　　根据公司2015年第三次临时股东大会决议，上海凯鑫于2015年10月19日以每股7.80元的价格向上海济谦投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“上海济谦”）定向发行了751,282股公司股份，共募集资金5,860,000.00元。
　　2015年10月21日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）对上海济谦的上述增资情况进行了审验，并出具了“大华验字[2015]001040号”《验资报告》，确认截至2015年10月19日止，上海凯鑫已收到上海济谦缴纳的认股款。
　　2016年4月1日，公司就前述定向增发事项在上海市工商行政管理局办理完了工商变更登记手续，并取得了新的《营业执照》。
　　3、2015年11月，股份公司第二次定向增发
　　2015年11月2日，公司召开2015年第四次临时股东大会，审议通过了《关于公司第二次定向发行股票方案的议案》，同意将公司注册资本由2,075.1282万元增至2,391.6733万元，共增资316.5451万元。
　　根据公司2015年第四次临时股东大会决议，上海凯鑫于2015年11月3日以14.2159元/股的价格向苏州启明融合创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“苏州启明”）定向发行了3,165,451股公司股份，共募集资金45,000,000.00元。
　　2015年11月5日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）对上述增资情况进行了审验，并出具了“大华验字[2015]001089号”《验资报告》，确认截至2015年11月3日止，上海凯鑫已收到苏州启明缴纳的认股款。
　　2016年4月1日，公司就前述定向增发事宜在上海市工商行政管理局办理完了工商变更登记手续，并领取了新的《营业执照》。
　　4、2016年10月，公司资本公积转增股本
　　2016年9月3日，公司召开2016年第二次临时股东大会并作出决议：同意公司以总股本23,916,733股为基数，向股权登记日登记在册的股东每10股转增10股，共计转增23,916,733股。
　　2016年10月20日，本次转增股份直接计入股东证券账户，公司总股本由23,916,733股增加至47,833,466股。
　　2016年11月8日，公司就上述资本公积转增股本事项在上海市工商行政管理局办理完了工商变更登记手续，并领取了新的《营业执照》。